作者：Franck Le Deu（樂誠鐸）、周高波、周希、陳思哲

引言

**疫情正在徹底改變中國健康醫(yī)療的市場格局。疫情在短期內(nèi)對醫(yī)療預算帶來巨大沖擊，擠壓了非**肺炎患者的醫(yī)療資源，顛覆了市場基本面。隨著經(jīng)濟復蘇而引發(fā)的投資增長預期以及隨之出臺的支持性政策，使我們看到了一些新的關注領域和機會。醫(yī)藥公司當前的緊迫任務是緩解疫情帶來的短期沖擊，為恢復常態(tài)后的市場變革做好準備。

中國是全球第二大醫(yī)藥市場，也是大多數(shù)全球**醫(yī)藥公司的重要戰(zhàn)略市場。中國市場的復雜程度在疫情影響下將加劇；各界紛紛下調(diào)經(jīng)濟增長和醫(yī)療支出預期，疫情期間，企業(yè)在客戶溝通上面臨重大挑戰(zhàn)，難以恢復到疫情前對醫(yī)務人員以及患者所需的治療和藥物信息的支持水平和影響。新藥審批仍在繼續(xù)，但新藥物上市卻面臨挑戰(zhàn)，折射出醫(yī)院接診能力受限和患者人數(shù)減少導致的診療量萎縮。慢性病診療受到的影響較小，因為患者能夠獲得更長時間的處方，并通過零售藥店和在線平臺購買藥品。

我們認為，當醫(yī)藥**企業(yè)思考這些*新動態(tài)時，應當關注五大議題：多數(shù)治療（但并非所有）領域醫(yī)療預算減少；隨著醫(yī)療機構角色轉變和新渠道的發(fā)展，病人逐步分流到基層；面對持續(xù)涌現(xiàn)的數(shù)字化趨勢以及供應鏈挑戰(zhàn)，醫(yī)藥公司亟需采用新的市場進入（Go-To-Market）模式來應對新出臺的一系列政策。

在當下環(huán)境中，這五大議題意味著風險，但長遠來看也蘊藏著機遇。醫(yī)藥公司現(xiàn)在必須基于自身定位、能力和目標來評估疫情的影響，進行規(guī)劃。判斷企業(yè)策略成功與否的標準在于其是否適合疫后發(fā)展計劃、支持今后的增長并確保未來幾年的靈活性和韌性。

盤點五大關鍵變量

隨著**疫情在中國的逐步緩解，醫(yī)藥公司應該聚焦影響公司業(yè)務的重要變量，思考已經(jīng)發(fā)生或可能發(fā)生的變化的影響。在市場格局變換的當下，以下五大領域尤其值得醫(yī)藥公司關注：

1.**疫情對醫(yī)療預算影響

關于**疫情對經(jīng)濟及醫(yī)療支出的負面影響，市場已經(jīng)形成共識。麥肯錫全球研究院在**疫情爆發(fā)前估計，中國醫(yī)療支出占GDP的比例將在2020年增至 6.6%，而中國經(jīng)濟則會增長5.9%。照此計算，中國的醫(yī)療支出預計為6.93萬億元人民幣。但在**疫情沖擊全球經(jīng)濟的背景下，中國今年的GDP增長可能在1%至2.3%之間（根據(jù)政府發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年第一季度，中國GDP同比下降6.8%）。根據(jù)麥肯錫的分析，想要維持預期醫(yī)療支出的**值不變，就需要政府將醫(yī)療支出占GDP的比例提高到6.8%至6.9% 之間。如果保持 2019年6.5%的GDP占比，今年的醫(yī)療支出就將減少3400億至4200億元人民幣。

中國政府2020年可能會持續(xù)推進帶量采購，還將出臺配套政策提高醫(yī)療效率，比如*近試點的疾病診斷相關分組（Diagnosis Related Groups，簡稱 DRG），以及加強對國家醫(yī)保藥品目錄的藥品價格審核等。

從較為積極的角度來看，某些領域的預算可能會增加。2003年“非典”之后，政府宣布大力升級疾控中心基礎設施和信息系統(tǒng)，要求醫(yī)院將5%的收入投入其中。**疫情也可能催生類似的項目。政府可能增加基層醫(yī)療支出（上海3月26日宣布新建182個發(fā)熱門診），并大力投資建設更**的疾病預防能力。由于數(shù)字化解決方案在**疫情期間發(fā)揮了重要作用，5G 網(wǎng)絡和人工智能可能得到更多支持。事實上，“非典”后的科技投資也有所增加。

根據(jù)之前的抗疫經(jīng)驗，醫(yī)院病人減少將導致近幾個月醫(yī)療行業(yè)收入下降。但從之前的疫情經(jīng)驗來看，醫(yī)療行業(yè)收入在下降后又會迎來快速回升。數(shù)據(jù)顯示，北京市門診和住院人數(shù)在非典疫情爆發(fā)次年分別增長了 22%和28%。同期的醫(yī)療支出也實現(xiàn)了增長，并在隨后幾年延續(xù)漲勢。

2. 病人分流

疫情發(fā)生后，醫(yī)院投入大量資源和醫(yī)療能力收治**患者。國家衛(wèi)建委的*新數(shù)據(jù)顯示，今年2月，全國（除湖北外）醫(yī)院就診人數(shù)減少約40%。三級醫(yī)院遭受的沖擊*為嚴重，就診人數(shù)降幅超過50%。這一趨勢也符合我們對醫(yī)生的問卷調(diào)查結果：基層醫(yī)院的恢復速度更快（圖1）[1]。超過90%的醫(yī)生表示門診病例數(shù)在**疫情期間有所減少。二級和三級醫(yī)院受到的影響尤為明顯。2月全國門診人數(shù)同比減少60%，處方藥銷售額同比下降27%[2]。這兩項指標目前都開始回升，但許多醫(yī)院仍未恢復至全負荷運轉水平。